2022年7月份鋼鐵流通業(yè)PMI總指數(shù)為46.7%,比上月回升0.6個百分點,在收縮區(qū)間內(nèi)低位回升。湖南螺旋管廠家指出,從分類指數(shù)看,構(gòu)成鋼鐵流通業(yè)PMI的10個分類指數(shù)7降3升,其中銷售價格、采購成本、到貨速度、庫存水平、融資環(huán)境、企業(yè)雇員和采購意愿7項指數(shù)下降,而銷售量、總訂單量和走勢判斷3項指數(shù)上升。
7月份鋼鐵流通企業(yè)銷售量指數(shù)為42.5%,較上月回升0.8個百分點,在收縮區(qū)間內(nèi)小幅回升;訂單指數(shù)42.7%,較上月回升0.9個百分點,也呈現(xiàn)低位回升的態(tài)勢。受到鋼材價格大幅下挫的影響,下游部分需求得到了釋放,但需求釋放力度依然受到淡季因素的影響。
7月份鋼鐵流通企業(yè)庫存指數(shù)為46.5%,較上月下降5.6個百分點。從區(qū)域來看,六大區(qū)域5降1升,其中西北、華東、中南、華北和西南地區(qū)庫存指數(shù)分別較上月下降10.1、7.4、6.3、3.9和3.0個百分點,而東北地區(qū)庫存指數(shù)則較上月上升1.4個百分點。從規(guī)模來看,年銷量大于100萬噸、在50-100萬噸、在10-50萬噸和10萬噸以下的樣本鋼鐵流通企業(yè)庫存均呈現(xiàn)下降態(tài)勢,表明國內(nèi)鋼材市場現(xiàn)貨流通正在逐步通暢,鋼材社會庫存重回去化態(tài)勢。
從先行指數(shù)來看,2022年7月份鋼鐵流通業(yè)采購意愿指數(shù)為46.8%,較上月下降0.2個百分點,在收縮區(qū)間內(nèi)繼續(xù)走弱;走勢判斷指數(shù)為46.7%,較上月上升1.5個百分點,在收縮區(qū)間內(nèi)有所回升,反映樣本企業(yè)對后期市場保持謹慎相對樂觀的態(tài)度。
7月份,國內(nèi)鋼材市場受到原料成本明顯下移以及傳統(tǒng)淡季需求釋放有限的共同影響,國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)明顯的再次探底行情。
供給端:7月份,國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)受到下游需求不足,鋼廠去庫壓力較大,同時行業(yè)大面積虧損的局面也迫使鋼廠進入了大幅減產(chǎn)的階段。從目前高爐開工率變化來看,鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)釋放力度呈現(xiàn)高位回落的態(tài)勢。直縫鋼管廠家指出,2022年7月份前三周全國百家中小鋼企高爐開工率為77.5%,較6月份下降4.1個百分點。從重點大中型鋼鐵企業(yè)旬產(chǎn)數(shù)據(jù)來看,由于虧損幅度較大,大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放開始收縮。中鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,7月上旬,重點鋼企生鐵日均產(chǎn)量191.55萬噸,旬環(huán)比下降2.09%,同比上升2.98%;粗鋼日均產(chǎn)量207.48萬噸,旬環(huán)比下降1.98%,同比下降2.94%;鋼材日均產(chǎn)量197.31萬噸,旬環(huán)比下降9.36%,同比上升0.52%。據(jù)蘭格鋼鐵研究中心估算,7月份全國粗鋼日產(chǎn)或?qū)⒕S持在280萬噸左右的水平,其中重點大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)將會維持在200萬噸左右的水平。
需求端:目前由于世界經(jīng)濟滯脹風(fēng)險正在上升,全球加息大潮洶涌澎湃,外部不確定因素明顯增加,需求收縮與供給沖擊交織,結(jié)構(gòu)性矛盾和周期性問題疊加,國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)基礎(chǔ)不穩(wěn)固。目前來看,鋼市下游的需求開始有所改善,汽車行業(yè)明顯好轉(zhuǎn),機械行業(yè)漸現(xiàn)曙光,地產(chǎn)行業(yè)銷售回暖、投資依然承壓,基建投資正在加快發(fā)力步伐。下半年我國將高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展,加大宏觀政策調(diào)節(jié)力度,抓住經(jīng)濟恢復(fù)關(guān)鍵期,狠抓穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策落地見效,繼續(xù)做好“六穩(wěn)”“六保”工作,持續(xù)增效力激活力添動力,不斷鞏固經(jīng)濟穩(wěn)定恢復(fù)的基礎(chǔ),確保經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。從投資來看,穩(wěn)投資力度持續(xù)加大,專項債發(fā)行和使用加快,重大項目加快推進,基礎(chǔ)設(shè)施投資提速,投資對穩(wěn)增長的關(guān)鍵作用有望增強。
2022年7月份鋼鐵行業(yè)景氣度在收縮區(qū)間內(nèi)低位回升,表明國內(nèi)鋼材市場正漸漸走出需求淡季,但短期季節(jié)性天氣的影響依然會影響需求端的釋放力度。供給端將受到鋼廠大幅虧損和原料價格明顯下移的共同影響,將呈現(xiàn)快速收縮的態(tài)勢;需求端將受到穩(wěn)增長政策加持和淡季需求漸漸回暖的共同影響,下游采購需求將可能呈現(xiàn)近弱遠強的現(xiàn)實,國內(nèi)鋼材市場將面臨全球加息大潮持續(xù)沖擊,供給釋放快速收縮,淡季需求逐步轉(zhuǎn)暖,鋼廠成本線爭奪博弈加劇等多方因素的影響。蘭格鋼鐵研究中心預(yù)計,2022年8月份國內(nèi)鋼材市場將呈現(xiàn)區(qū)間震蕩筑底的態(tài)勢,根據(jù)需求端釋放力度的強弱來預(yù)判,可能出現(xiàn)階段性反彈的局面。